Anlagestrategien

Optionen: Eine dumme Einführung Dieses Investment-Fahrzeug muss nicht verwirrend sein. Historisch gesehen hat der Dummkopf weg von Optionen als Investitionsträger abgeschreckt, aus Gründen, die am besten von Leuten, die klüger sind als wir, angegeben sind. Peter Lynch, ein dummer Liebling hier, war nicht ein Fan von kleinen einzelnen Investoren mit Optionen. Und waren immer bewusst Warren Buffetts erste Regel: Dont verlieren Geld. Optionen können naturgemäß Verluste deutlich verstärken. Dann wieder, als Hebelwirkung Instrumente, können sie auch verstärken Gewinne. Die Optionen haben in den letzten Jahren ein viel höheres Profil erlebt, da das Handelsvolumen zunahm, neugierige Investoren tauchten ihre Zehen in ungetestete Gewässer, und neue spezialisierte Makler traten auf den Markt. Late-Night Infomercials Feature verführerisch rot-grün-blinkende Software und Zeugnisse von gewöhnlichen Menschen, die mit wenig bis keine Ausbildung behaupten, Glück in der Option Märkte gemacht haben. Dieser letzte Punkt ist, warum waren hier. Diese Serie ist nicht für Händler oder anspruchsvolle Fachleute mit komplexen Arbitrage-Strategien oder suchen Volatilität. Stattdessen hofften sie, den gewöhnlichen Dummköpfen eine feste Vorstellung davon zu geben, welche Möglichkeiten es gibt und wie wir sie in der Hoffnung auf eine bessere Rendite empfehlen. Optionen sind etwas anderes Der beste Ort zu starten wäre genau zu definieren, welche Möglichkeiten sind. Optionen sind Derivate - sie leiten ihren Wert aus einer zugrunde liegenden etwas anderes. Bevor Sie mit der Verwendung von Optionen, seine Foolish, um sicherzustellen, dass Sie genau verstehen, was etwas ist. Warren Buffett hat die Anleger seit Jahren vor den potenziellen nachteiligen Folgen ungeprüfter und zunehmender Derivatverwendung an den Kapitalmärkten gewarnt. Dann wiederum hat das Orakel von Omaha selbst Derivate eingesetzt, wenn er die Märkte erlebt, die ihm eine Chance bieten. So können wir verstehen, warum Fools durch dieses scheinbar widersprüchliche Verhalten verwechselt werden könnten. Um dies ausdrücklich zu betonen, glauben wir, dass 99 der einzelnen Privatanleger - das sind Sie, Leute - glücklich durch das Leben gehen können, ohne jemals kaufen oder verkaufen eine Option. Aber Derivate selbst (von denen Optionen sind nur ein Teil) arent inhärent schlecht. Die wirklichen Probleme stammen von ihrer weiten Verbreitung und der verrückten Buchführung, mit der sie verbunden sind. Optionen sind nur Werkzeuge, und theyre nur so gut wie die Menschen mit ihnen. Kluger Gebrauch durch gut ausgebildete Investoren kann eine Portfoliosückkehr erheblich verbessern. Rücksichtsloser, schlecht informierter Einsatz von Optionen kann Ihre Betriebe jedoch schwer beschädigen. Um Optionen gut zu nutzen, müssen Sie ein gesundes Verständnis der inneren Wert des Unternehmens beteiligt haben. Ohne dass die meisten dumm von Grundsätzen, wie sicher fühlen Sie sich mit Optionen, um Renditen zu nutzen Ein paar dumme Vorbehalte Sie finden nicht Beschreibungen hier der Option Handel für Trades Sake. Wenn youre, das am Tageshandels - oder Black-Box-Software interessiert ist, an anderer Stelle suchen. Die meisten dieser Programme sollten mit Warnschildern kommen, und einige sollten illegal sein. Dont schauen Sie hier für eine Option-only Trading-Ansatz, entweder. Wir glauben, dass Optionen ihren Wert von realen Unternehmen ableiten, deren realer Wert abgeschätzt und als eine solide Grundlage für eine Dumme Optionsstrategie eingesetzt werden kann. Viele Menschen, darunter viele Menschen in unserer dummen Gemeinschaft, haben sehr gut durch die Behandlung von Optionen als Trading-Instrumente getan. Wenn youd wie zu versuchen, in ihre Fußstapfen folgen, gut zeigen Sie auf einige Ressourcen, die helfen könnten. Für den Rest von Ihnen, lehnen Sie sich zurück und entspannen. Wenn Sie diese Serie mit einem besseren Verständnis der Mechanik, Risiken und potenziellen Belohnungen von Optionen beenden, haben unsere Arbeit getan. Und für diejenigen von uns, die bereits mit den Grundlagen der Optionen Welt vertraut sind, schauen Sie sich diese mehr Zwischen-Level-how-tos: Testen Sie alle unsere Foolish Newsletter-Dienste kostenlos für 30 Tage. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Die Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. 20 Investitionen: Optionen (Stocks) Was ist es Optionen sind ein Privileg, das von einer Partei an eine andere verkauft wird, die dem Käufer das Recht bietet, eine Wertpapiere zu kaufen, Auf den Preis während eines bestimmten Zeitraums oder zu einem bestimmten Datum. Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert (in der Regel Aktien) zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich ansteigen wird, bevor die Option abläuft, sodass sie dann die im Vertrag festgelegte Aktienmenge kaufen und schnell wiederverkaufen können oder lediglich die Differenz im Aktienkurs bezahlt werden, wenn sie zur Ausübung der Option gehen. Ein Put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert (in der Regel Aktien) zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts setzen darauf, dass der Kurs der Aktie fallen wird, bevor die Option abgelaufen ist, so dass sie es zu einem Preis verkaufen können, der höher ist als sein aktueller Marktwert und ernten einen sofortigen Gewinn. Der Ausübungs - oder Ausübungspreis der Option ist, was der Aktienkurs passieren muss (für Anrufe) oder unten (für Puts) gehen, bevor die Optionen für einen Gewinn ausgeübt werden können. All dies muss vor dem Fälligkeitsdatum erfolgen, auch als Verfalldatum bezeichnet. Es sei darauf hingewiesen, dass eine Option gibt dem Inhaber das Recht, nicht die Verpflichtung. etwas zu tun. Der Inhaber ist nicht verpflichtet, ausüben, wenn er / sie nicht will, oder wenn die Bedingungen nicht günstig sind. Ziele und Risiken Für die meisten Optionen Strategien, müssen Sie eine sehr hohe Risikobereitschaft haben, ist es nicht ungewöhnlich für eine Aktienoption zu fluktuieren 30-40 oder mehr an einem einzigen Handelstag. Die Ziele der Optionen sind dem Inhaber vorbehalten. Es gibt zwei Arten von Menschen, die Optionen verwenden: Spekulatoren und Hecken. Spekulanten kaufen einfach eine Option, weil sie denken, dass der Vorrat entweder oben oder unten über die folgende kleine Weile gehen wird. Hedger verwenden Optionsstrategien - zum Beispiel den abgedeckten Call. Die es ihnen ermöglichen, ihr Risiko zu senken und im Wesentlichen den aktuellen Marktpreis eines Wertpapiers einzuschließen. Optionen (und Futures) sind bei institutionellen Anlegern beliebt, weil sie es den Instituten ermöglichen, die Höhe des Risikos, dem sie ausgesetzt sind, zu kontrollieren. Wie Kauf oder Verkauf Es Optionen Handel sehr ähnlich zu Aktien und kann durch fast jeden Rabatt oder Full-Service-Broker gekauft werden. Um Handel Optionen, müssen Sie von der Brokerage zuerst genehmigt werden. Sie werden in der Regel Fragen stellen, um festzustellen, ob Sie genug Wissen oder Erfahrung haben, bevor sie Sie genehmigen werden. Optionen werden in der Regel über ein Margin-Konto gekauft. Oder geliehenes Geld. (Für eine ausführlichere Betrachtung der Optionen, siehe unsere Optionen Grundlagen Tutorial.) Stärken 13 Ermöglichen Sie drastisch erhöhen Sie Ihre Hebelwirkung in einer Aktie, wenn Sie spekulieren. 13 Optionen in 100 Aktien kosten viel weniger als die tatsächlichen Kauf der 100 Aktien. 13 Wenn es richtig eingesetzt wird, können Optionen ein nützliches Instrument zur Absicherung gegen eine bestehende Position sein. Schwächen 13 Optionen sind sehr komplex und hoch gehebelt. Wenn Sie Optionen verwenden, um zu spekulieren, müssen Sie eine enge Uhr auf sie zu halten und eine hohe Toleranz für das Risiko haben. 13 Optionen erfordern mehr als nur ein Grundwissen über den Aktienmarkt. 13 Sie haben das Potential, Geld zu verlieren, wenn Sie verschiedene Positionen einnehmen - z. Wenn Sie der Verfasser einer option. Two Hauptverwendungen 13 Kapital Anerkennung 13 Erhöhung Leverage